我也是ubuntu菜鸟，用U盘和livecd安装成功了，分享一下经验，希望可以帮到跟我一样的新手。
首先要保证U盘有grub可以引导系统，随后参考置顶贴的硬盘安装方法，编辑menu.lst
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title Ubuntu 8.04 LiveCD
root (hd0,0)
kernel /vmlinuz boot=casper iso-scan/filename=/Ubuntu-8.04-desktop-i386.iso quiet splash ro locale=zh_CN.UTF-8
initrd /initrd.gz
boot

把下载好的iso文件中的casper下的vmlinuz和initrd.gz解压出来放到U盘根目录下，同时iso文件也要放到根目录下。
重启系统，选择Ubuntu 8.04 LiveCD进入系统，即可象livecd光盘一样安装ubuntu8.04了。

ps：1、root (hd0,0)，我的U盘启动后，是(hd0,0)设备。
2、U盘启动引导livecd进入桌面后，双击桌面的安装图标，就可以安装了。我双击后过了好长时间才出现安装进程，需要耐心等待一会。